统治时期菲利普三世
西班牙的悲剧在于，它的统治阶级未能像它的作家和艺术家那样创造性地回应那个时代的社会和政治问题。对于这种失败，至少有一些很好的理由。首先，当时人们所理解的王权政体，最终取决于国王的领导和决策能力。菲利普二世的非常意识他神圣的义务，复合由于他对别人的意图和野心近乎病态的怀疑，他已经贬低了独立倡议他的大臣们。因此，他未能培养出一个具有政治家思维传统的有效统治阶级决策．
虔诚但懒惰和被动的菲利普三世(1598-1621)无法继承他父亲的个人管理方法。因此，他必须有一个大臣(privado)谁会为他做所有的工作。他的选择,Francisco Gómez de Sandoval y Rojas, de Lerma公爵然而，结果却是一个非常不幸的故事。和蔼可亲的勒马是一个无能的人，而且不可避免地受到那些嫉妒他的地位的人的猛烈攻击，他努力通过皇家对高级贵族的慷慨资助来维持自己。他无法改变政府的计划提议进行有效改革。在腓力三世统治期间，西班牙要么成为事件的受害者，要么被外部势力所强迫。
并非所有事件都是可以控制的。1599-1600年疫情年鼠疫夺去了50万人的生命卡斯提尔．这种突然的屠杀劳动力导致工资大幅上涨，这反过来又抑制了西班牙人的资本投资。然而，工人们从工资上涨中获得的好处很快就被新的通货膨胀抵消了，这是政府决定解决问题的结果常年财政问题由大量铸币引起vellon一种贬值的铜币。虽然这一行动并没有阻止另一个行动的需要暂停在政府债务方面，1608年国王向卡斯蒂利亚议会承诺，政府将不再发行任何债券vellon20年的钱。但在1617年和1621年，他被迫要求议会批准增发。
驱逐摩里斯科人
摩里斯科人的困境是统治时期最严重的社会危机。绝大多数的摩里斯科人生活在瓦伦西亚．就像安达卢西亚他们被强行但无效地转换到美国基督教．他们大多是相对贫穷的农民，农业劳动者，或小商人和小贩。虽然他们被贫穷的基督教农民憎恨和鄙视，但摩里斯科人受到地主的保护，他们为地主提供勤劳的佃户和劳工。
多年来，那些想要“解决”这个问题的人之间一直争论不休莫里斯舞驱逐和那些要求时间和金钱来实现真正的同化和摩里斯科人基督教化的人。虽然这两种观点的实际经济方面没有被忽视，但这是当时西班牙的特点，辩论的主要重点是宗教和道德问题。1609年，莱尔马政府下令驱逐摩里斯科人。勒玛认为这是脱离“卡斯蒂利亚”政策的一部分强权政治他自己是瓦伦西亚人，西班牙将精力重新转移到欧洲北非而且伊斯兰教．作为瓦伦西亚的地主，他也希望通过没收摩里斯科的土地获得个人利益。到1614年，大约有27.5万摩里斯科人被迫离开西班牙。毫无疑问，大多数西班牙人赞成驱逐。
驱逐的经济影响在当时和今天都引起了相当大的争论。在卡斯蒂利亚，这种影响可能很小。在阿拉贡还有巴伦西亚，摩里斯科人曾经占领过的地方构成在人口的20%到30%之间，他们当然要大得多。一些但绝不是全部的摩里斯科土地被“老”基督徒重新安置。从劳动密集型的制糖和水稻生产转向桑树种植，以种植丝绸和葡萄。最大的困难是由莫里斯科农民的债务和他们的城市债权人所遭受的损失造成的。一个具有讽刺意味的驱逐的脚注是阿拉贡和瓦伦西亚宗教裁判所的困境。虽然他们曾经赞成被驱逐，但现在他们失去了主要的收入来源作文因为摩尔人对摩里斯科村庄的习俗而被罚款。
西班牙和欧洲
无论是菲利普三世还是莱尔玛在情感上还是理智上都无法对外交政策菲利普二世的失败甚至很少提议已经足够清楚地看到了这个需要。宫廷、贵族，最重要的是神职人员和国王的忏悔者仍然被困在西班牙帝国主义的传统中，这种传统现在已经变得僵化，被简单地解释为上帝的事业。这种态度造成了对英国政治势力的严重误判，导致了安置郡主的荒谬希望伊莎贝拉继承英格兰王位伊丽莎白一世．1601年，一支西班牙军队在爱尔兰的金塞尔登陆，与爱尔兰叛军合作。英国军队毫不费力地迫使它投降。
对西班牙来说幸运的是，新政府詹姆斯一世渴望和平。在西班牙方面，《伦敦条约》(1604年)，结束了长达16年的英西战争，在腓力二世女婿大公的倡议下达成了协议艾伯特菲利普二世在他生命的最后一年将他的王位移交给了他名义上的主权的西班牙荷兰．阿尔伯特和他的热那亚将军Ambrogio Spinola他还敦促西班牙政府与荷兰叛军谈判。1604年至1607年间，西班牙向佛兰德斯输送了前所未有的巨额资金。斯宾诺拉占领了奥斯坦德(今比利时海岸)，并在弗里斯兰(荷兰北部)取得了胜利。但是，他在给马德里的信中写道，一个月需要30万金币才能成功地继续战争。1607年禁令后，腓力三世无力筹集这笔款项。他和莱尔玛，而不是国务委员会中的卡斯蒂利亚贵族，准备承认荷兰的独立，但他们坚持要求荷兰从最近的征服中撤出美国和东印度群岛．荷兰人拒绝接受这一点替代西班牙的状况，他们国家对罗马天主教的容忍。作为妥协，双方从1609年开始休战12年。
1610年，一场新的战争法国威胁，但法国国王亨利四世在近20年的时间里，法国是西班牙最强大的对手欧洲美国开始专注于内部问题。1610年到1630年是西班牙明显统治欧洲的最后一段时期。在这20年的头20年里，欧洲享受着一种罗马帝国Hispanica。西班牙军队控制意大利弗兰德斯和莱茵兰的部分地区。西班牙语和西班牙语倾向耶稣会士是奥地利哈布斯堡宫廷的忏悔者波兰巴伐利亚，还有一些德国和意大利的小王子。西班牙的补贴、养老金和贿赂甚至使英格兰、荷兰和瑞士的新教政客成为他们的客户州(尽管效果远不如马德里所希望的那么好);西班牙雇佣的间谍向马德里和布鲁塞尔政府提供有关欧洲潜在敌人的宝贵信息，尽管这些信息不一定准确联合省(荷兰)、英国和法国。然而,西班牙人对欧洲的统治是建立在其政治和宗教对手的不统一和暂时的软弱之上的，这比大多数同时代人意识到的程度要大得多。这种立场对西班牙的心理影响是灾难性的，因为它坚定了卡斯蒂利亚统治阶级的帝国主义态度。
对于菲利普三世和莱尔马来说，由于财政和气质的原因，这种态度导致了一种很大程度上的防御姿态，尽管它对海外西班牙代表的影响完全相反。由于缺乏来自马德里的有效领导，作为国王的总督和驻欧洲大使的西班牙显贵们，就他们所看到的西班牙利益——也就是西班牙的权力——承担起了促进西班牙利益的责任。他们强化从米兰到泰罗尔(奥地利西部)的路线Valtellina这是与奥地利人的重要联系哈布斯堡家族；他们吞并了几个意大利小领主;他们吸引了达尔马提亚海盗(从亚得里亚海东岸活动)掠夺威尼斯的贸易，他们甚至密谋彻底推翻威尼斯共和国。
更具有决定性的是他们在布拉格而且布鲁塞尔．在皇帝的宫廷里鲁道夫二世而且马蒂亚斯大使巴尔塔扎尔·德Zúñiga组织了一个有效的“西班牙”聚会他的继任者conde de Oñate，协商秘密格拉兹条约(1617年)，接受耶稣会教育的斯蒂里亚斐迪南大公(后来的皇帝)费迪南德二世)是指定的作为马提亚的继承人。作为放弃腓力三世对奥地利继承权的要求的回报，马德里在任何情况下都从未认真追求过，Oñate获得了西班牙对泰洛和阿尔萨斯(现在法国东部)的完全主权的承诺，这是德国在意大利和法国之间的“西班牙之路”的两个支柱荷兰．与此同时，布拉格的“西班牙”党成功地将费迪南德预选为西班牙国王波西米亚以防马提亚死Zúñiga和Oñate无疑加强了西班牙在中欧的战略地位，但自查理五世退位以来，它们也第一次使西班牙再次卷入西班牙的地方政治神圣罗马帝国．为菲利普四世事实证明，这种介入比查理五世带来的灾难还要严重。西班牙的领导，被海外任性的卡斯蒂利亚贵族们所实践，被证明是充满活力和聪明的，但最终与国王和他的懈怠一样，缺乏真正的政治家风范privado．
1618年，勒玛在宫廷中的敌人终于推翻了他。Zúñiga回到马德里，成为激进政策的主要倡导者。阿隆索·德拉奎瓦，marqués德贝德马尔他是前西班牙驻威尼斯大使，也是反威尼斯人运动的组织者阴谋他出任驻布鲁塞尔大使，立即开始敦促重启对联合各省的战争。1621年，腓力三世去世，对新帝国主义的最后约束也随之消失。年仅16岁的菲利普四世将王权的实际权力交给了他以前的上议院绅士——菲利普四世conde-duque de Olivares．奥利瓦雷斯的政治观点与他的叔叔Zúñiga相同，他很快就控制了国务委员会。