理解共同基金:类型、投资风格,费用,和其他基本知识

共同基金是一种集合投资,如股票和债券,你可以购买作为一个单一的投资。几十年来,共同基金的中流砥柱公司的401 (k)计划和投资账户,允许小投资者参与广泛的证券在一个事务中。截至2022年1月,美国投资者持有27万亿美元的共同基金超过9300。

寻求投资于共同基金,或想了解更多,因为他们提供了作为退休计划的一部分?这是一个破旧的基础知识。

共同基金说明书:交战规则

公司和赞助商和操作共同基金的管理者按照这样做共同基金的招股说明书——官方文档,列出了该基金的投资目标,成本和费用,风险,和历史性能。

招股说明书定义了该基金将遵守规则,包括它所能容纳的类型的投资。基金的选择集可以针对示例中,它可能只投资于小型能源公司在南美洲。基金也可以宽泛了例子,可能投资于任何基金经理认为,将提供一个健康的回报,只要保持在基金的风险参数定义为在招股说明书中进行了详细说明。

给定的值共同基金(称为它的资产净值每天或NAV)上升或下降基于投资持有的性能。资产净值计算每日收盘价的投资基金。

主动和被动管理

共同基金投资组合经理通常由买卖股票、债券、和其他基金资产在某种程度上符合基金的策略。一些共同基金积极管理,使用深度研究与管理团队和先进的分析工具来最大化投资回报。积极管理基金通常收取更高的费用以补偿专业人员研究、选择、和监控投资。

其他基金,如指数基金,管理更加被动。经理可能会投资于特定指数的组件,如标准普尔500指数,镜子的性能指数。因为被动管理基金开销较低,他们往往收取管理费用较低。

基金是否主动还是被动参与,共同基金的吸引力是一样的:多样化。也就是说,共同基金可以帮助减少投资组合的整体风险投资于不同的股票,债券和其他资产。

虽然每个基金都是独特的,有几个大类的资金你应该知道。

类型的共同基金

• 股本基金。这些都是投资股票共同基金。他们可以相差很大的地区,行业,或类型的股票投资。股票基金可以主动或被动的管理。
• 固定收益基金。这些基金投资债券和其他证券提供收入。他们可以投资低风险的证券,如国库券,或者高风险,高收益公司债券等证券。
• 货币市场基金。这些投资高度保守的短期债券,目标是获得一个更好的利率比一般的储蓄账户。
• 资产配置基金。这些投资多个资产,如股票、债券、现金,选择。他们的目标是减少风险,同时仍然提供一些回报。他们也被称为平衡基金,因为他们的创收和成长型的投资目标。
• 生命周期基金(目标日期型基金)。这个子集的资产配置基金是受欢迎的401 (k)计划。目标日期基金调整的股票、债券和现金等价物。我们的目标是更积极地投资于退休开始和更多的保守方法。

费用,税收,和其他关键因素

共同基金看起来简单,但有几件事要记住。尤其重要的是要了解的费用,因为他们的基金资产,从而降低其收益。这里有一些常见的费用:

• 管理费。这是货币基金支付其投资组合经理和员工买卖的投资基金。
• 营销费用。也被称为12 b - 1费用,这些基金的经理去促进基金或补偿的人卖基金。
• 销售负载。这是你支付,如果你预先委员会通过购买基金经纪人或财务顾问。

在一起,管理,12 b - 1,加起来共同基金的管理费用费用比率,这是一年一度的百分比作为投资者的投资资产每年将支付。的费用比率是一个有用的方法比较不同基金收取的费用。

税收也为共同基金投资者的一个因素。你必须支付任何年度所得税利息支付或股息你每年从基金获得,即使收入再投资的基金。你还需要支付资本利得税的标的证券的基金销售获得在某一年。当你出售股票共同基金,你将不得不支付资本利得税在你获得的回报。

也有例外,这些税收规则如果你有资金在IRA等税收优惠的账户,401 (k),或529年计划。在延税帐户,你只欠税收当时取款。收益,损失、股息和利息直到那时没有税收的影响。(罗斯IRA,你的贡献是你纳税的钱,所以当你取款在退休时,你将欠没有联邦税)。

底线

共同基金可以提供一种简单的方式来追求你的投资目标。你可以目标索引或特定行业或产业,利用一个经验丰富的投资管理的专业知识,或者让一个基金退休再平衡和风险缓解方法。这是一个原因共同基金继续成为流行的投资和退休储蓄的工具,尽管大量成本和费用方面的考虑。