杠杆交易是什么?一个强大的工具,用更少的钱做更多的事

杠杆率是一个为消费者日常金融存在的一部分。的人作为抵押买一套房子或支付节日礼物信用卡利用leverage-borrowed钱立即提高你的购买力,但必须偿还。

当应用于交易,杠杆以类似的方式,除了工作,而不是用于购买商品或服务时,使用借来的钱投机股票等资产的价格或商品。杠杆可以泵如果市场上涨,你的方式,但也吹成巨大损失如果市场跟你对着干。

与杠杆或保证金交易是什么?

认为利用作为一种工具。一个wrench-which六角型基本上是一个杆头用于控制可能是一个机械的最好的朋友。这是一个简单但功能强大的工具,用更少的钱做更多的事。比喻交易杠杆也适用股票和其他资产。Leverage-also叫做交易保证金可以是一个有用的和潜在的投资者和交易员有利可图的工具,但也有着独特的风险,应充分理解。

合格的交易员可以适用于打开保证金帐户和借钱购买股票或其他证券的经纪人。在保证金交易,经纪公司贷款帐户所有者part-typically 30%到50%——总购买价格,提高商人的购买力。证券交易员的账户作为担保,他们借的钱和交易员支付利息。

对于股票(股票)交易,保证金是通常的监管美国联邦储备理事会(美联储,fed)调节T (Reg T),它允许借款高达50%的购买价格的证券。这也被称为“初始保证金,”一些券商需要存款大于购买价格的50%。交易所和经纪公司可以建立自己的保证金要求,但他们必须至少限制性法规T。

现金帐户(标准经纪帐户),你必须全额支付你购买证券。例如,如果你想买100股每股38美元的股票交易,你会支付3800美元(加上任何交易成本评估代理),你会得到100股存入您的帐户。

通过将不到一个贸易的全部费用,交易商可以更大的交易和承担更多更多潜在的风险回报——一个保证金帐户而现金帐户。通常,一个投资者始于现金帐户。如果他们申请保证金帐户状态,他们会保留的现金帐户的交易和投资。

重要的是要知道,贷款人(代理)谁是最终为任何资金贷款超过了货币交易者的账户。这意味着券商,以及作为担保的交易清算所(和最后的担保人)每一个贸易,拥有一定的权力,可以采取某些措施如果交易员的位置变成一个大输家。交易员可能会受到追加保证金为例。经纪人也可能不太愿意提供高波动性证券保证金或提供保证金动荡的市场一般来说。

利润是如何工作的:一个例子吗

假设两个交易员、阿尔文和贝莎,各有经纪公司举行的10000美元。阿尔文的钱现金帐户和贝莎margin-approved帐户。交易员们都希望在XYZ公司投资10000美元,这是每股100美元。

阿尔文可以订购他的10000美元,以每股100美元购买100股的XYZ。如果XYZ上升25%至125美元,阿尔文可以出售股票和口袋增加2500美元,或25%。(数学:125 x 100 = 12500 - 10000 = 2500美元)。

贝莎选择amp购买力,拍摄得到的交易保证金。她用10000美元购买200股XYZ在她账户+ 10000美元保证金资金借用代理。对位置的股票作为抵押品。

理论上,贝莎翻了一番她的购买力,购买价值20000美元的股票以10000美元现金。如果XYZ股份上升至125美元,贝莎的立场将价值5000美元,或25000美元。她可以以25000美元的价格出售200股股票,偿还10000美元的保证金贷款经纪人,和口袋增加5000美元,或50%在她最初的10000美元(不包括费用或利息)。

贝莎翻了一番她的回报潜力而阿尔文。但她也承担了更多的风险,因为保证金可以很容易或者很快扩大损失。

假设每股25美元反弹,而是XYZ每股25美元下降至75美元。阿尔文的股票,他买了通过他的现金帐户,将价值7500美元,亏损2500美元,或25%。

然而,贝莎将承担更大的损失。她的200股,其中一半她买了保证金,将价值15000美元。因为她欠10000美元的保证金到代理,她就抱着在纸上只有5000美元。这是一个亏损5000美元,或50%,在她最初的10000美元。

如果股票价格继续下降,使用保证金交易商可以在理论上失去整个初始投资而且还欠他们的代理。

保证金交易的风险是什么?

利用应用到你的交易之前,您需要知道的风险。利用越多,奖励越高你的潜力。但是你在玩火。具体地说:

• 杠杆,损失并不局限于投资。柏莎是消灭不良不可耻,本来可能会更糟。如果你从Reg T(限于50%保证金)期货保证金,利用更加明显。
• 时间是不站在你这边。如果你的账户低于保证金阈值,您需要添加现金或证券,或者出售其他证券来筹集资金。这将发生在短时间内;你的代理不需要给你太多的时间来弥补缺口。
• 项目组合管理你控制之外的变化。你的经纪人有权自己动手通过出售你的姿势。同时却咨询——筹集现金。你不可以选择哪些职位是销售,你不可以选择价格和时机。

同时,值得注意的是,你的代理可以选择在任何时候改变保证金要求。例如,您可能有一个赚钱的立场,而是因为环境变得不稳定,代理可能提高保证金要求的百分比。

关键是,当你与杠杆的贸易,有用的扳手可以演变成一个火焰喷射器。

底线

小心的风险。贸易与利用是一个危险的游戏。

保证金可以是一个有用的工具很多投资者和交易员。它可以应用在股票市场外汇期权、期货和其他资产类别保证金要求是大大低于Reg T。

但就像一个抵押贷款,信用卡或其他形式的杠杆,如果你过分扩展超出了你的经济承受能力,它可以把你的财政状况不稳定的位置。谨慎行事。