利弊的401 (k)的贷款

生活发生,有时你会发现自己在一个真正的现金危机。如果你已经了应急资金401 (k)的贷款可能是你的朋友。

401 (k)贷款可以更便宜和更容易获得比其他一些选项。但401 (k)贷款仍有潜在的风险,所以你必须审查的利弊。

什么是401 (k)贷款和它是如何工作的呢?

好消息类别,401 (k)贷款很简单。只要你的工作计划允许这些贷款,你可以借到你的账户余额的50%,或50000美元,哪个更低。(如果你的既定余额小于10000美元,你可以借10000美元)。

例如,如果您在您的帐户余额为60000美元,最高你可以借将50%或30000美元。

你通常开始支付马上回来。大多数雇主设置自动从你的薪水扣除,直到贷款偿还。

你不需要信用检查资格(事实上,贷款不会上市你的信用报告),所以你可以经常得到钱很快。不像一个困难撤军,你必须满足一定标准把钱从你的存款,你可以拿出任何原因的401 (k)的贷款。

也就是说,有限制:

• 你必须偿还贷款,利息,通常在5年内(除非你用这些钱去买你的主要居所)。但好消息是,你基本上支付利息给未来的自己。
• 根据你的计划的要求,你可以让你的配偶的同意拿出一笔贷款。
• 如果你离开你的工作因为任何原因,你必须全额偿还整个平衡很快(通常在一年之内)。
• 如果你不能偿还贷款,你将欠拖欠贷款的利息和税收各行其是、10%以下的罚款,如果你59岁1/2。说,因为这些贷款并不是在你的信用报告,你的分数将会幸免如果你违约。

401 (k)贷款利息计算。你的计划管理员最终说关于你的还款利率。然而,它通常是设定在1%或2%以上基本放款利率。所以,例如,如果总理率是7%(在2022年底工资),你的计划可能需要你偿还你的401 (k)和8%的利率贷款。

使用401 (k)贷款计算器在侧边栏来检查你的月度付款。例如,如果你借了20000美元在未来五年以8%的年利率,使每月的还款,你的老板会扣除每月417.43美元。五年来,你支付$ 5045 .65点兴趣(未来的自己,当然)。

但注意:一些计划可能需要你暂停你的贡献,而偿还贷款。一定要询问这个需求,因为如果你不能为自己的退休五年,这可能需要一个真正的打击你的储蓄轨迹。

利弊的401 (k)的贷款

在某些方面,401 (k)的贷款可能看起来像一个甜蜜的交易,尤其是如果你处于困境在金钱方面。但重要的是要考虑所有的优点和缺点。这些贷款便利站在他们一边,但最重要的因素你必须权衡潜在的借款人是真正的成本给你如果你不能按时足额偿还贷款。

替代401 (k)的贷款

考虑到潜在的金融风险的401 (k)的贷款,有一些其他的选择你可以考虑如果你需要访问你的退休储蓄。

• 困难取款。许多401 (k)和其他工作计划允许提款当你陷入困境(如永久残疾,丧失抵押品赎回权,医疗费用超过你的调整后的总收益的7.5%,和某些丧葬费)。困难撤军是一个分布,所以你不需要偿还,就像跟一笔贷款。你通常避免尽早撤军10%的点球,但你仍然要纳税。一定要从你的计划管理员要求细节。
• (然而)等额定期付款。如果你在59 1/2,你可以尽早撤军避免支付10%的罚款(但不是税收)计划从一个提款个人退休账户(IRA)而不是401 (k),(除非你已经离开你的工作)据美国国税局的条款。然而计划所面临的问题是,一旦你把它在运动,你锁在特定的撤军时间表,直到你把59 1/2,当你获得定期提款(或五年之后你开始撤资,如果你54岁后开始1/2)。如果你建立一个然而计划在50岁开始,也许在一个职业过渡,最终你会采取撤资近decade-which会咬你的养老金。
• 55岁的规则。下一个国税局指导非正式称为55的规则,你可以罚款从职场退休账户提款401 (k)或403 (b)如果你离开你的工作以任何理由同年你55岁或以上。像往常一样,限制,但如果这种情况适用于你,你可以在这里阅读更多关于55的规则。

底线

401 (k)贷款提供了简单方便,特别是如果你挖掘出其他选择,但它不是一个轻易移动。之前你拿出401 (k)贷款,最重要的问题是你能否坚持还款计划。

贷款本身是容易得到的,如果你的计划允许它。但是,短期和长期违约成本是巨大的。未来的自己将谢谢你格外小心地考虑这个选择。